uu.seUppsala universitets publikationer
Ändra sökning
RefereraExporteraLänk till posten
Permanent länk

Direktlänk
Referera
Referensformat
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association
  • vancouver
  • Annat format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annat språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Pricing European multi-asset options using a space-time adaptive FD-method
Uppsala universitet, Teknisk-naturvetenskapliga vetenskapsområdet, Matematisk-datavetenskapliga sektionen, Institutionen för informationsteknologi, Avdelningen för teknisk databehandling. Uppsala universitet, Teknisk-naturvetenskapliga vetenskapsområdet, Matematisk-datavetenskapliga sektionen, Institutionen för informationsteknologi, Numerisk analys. (ndim)
Uppsala universitet, Teknisk-naturvetenskapliga vetenskapsområdet, Matematisk-datavetenskapliga sektionen, Institutionen för informationsteknologi, Avdelningen för teknisk databehandling. Uppsala universitet, Teknisk-naturvetenskapliga vetenskapsområdet, Matematisk-datavetenskapliga sektionen, Institutionen för informationsteknologi, Numerisk analys. (ndim)
2007 (Engelska)Ingår i: Computing and Visualization in Science, ISSN 1432-9360, E-ISSN 1433-0369, Vol. 10, s. 173-183Artikel i tidskrift (Refereegranskat) Published
Ort, förlag, år, upplaga, sidor
2007. Vol. 10, s. 173-183
Nationell ämneskategori
Beräkningsmatematik Datavetenskap (datalogi)
Identifikatorer
URN: urn:nbn:se:uu:diva-44304DOI: 10.1007/s00791-007-0072-yOAI: oai:DiVA.org:uu-44304DiVA, id: diva2:72209
Tillgänglig från: 2007-07-06 Skapad: 2007-09-05 Senast uppdaterad: 2018-01-11Bibliografiskt granskad
Ingår i avhandling
1. Accurate Finite Difference Methods for Option Pricing
Öppna denna publikation i ny flik eller fönster >>Accurate Finite Difference Methods for Option Pricing
2006 (Engelska)Doktorsavhandling, sammanläggning (Övrigt vetenskapligt)
Abstract [en]

Stock options are priced numerically using space- and time-adaptive finite difference methods. European options on one and several underlying assets are considered. These are priced with adaptive numerical algorithms including a second order method and a more accurate method. For American options we use the adaptive technique to price options on one stock with and without stochastic volatility. In all these methods emphasis is put on the control of errors to fulfill predefined tolerance levels. The adaptive second order method is compared to an alternative discretization technique using radial basis functions. This method is not adaptive but shows potential in option pricing for one and several underlying assets. A finite difference method and a Monte Carlo method are applied to a new financial contract called Turbo warrant. A comparison of these two methods shows that for the case considered the finite difference method is superior.

Ort, förlag, år, upplaga, sidor
Uppsala: Acta Universitatis Upsaliensis, 2006. s. 70
Serie
Digital Comprehensive Summaries of Uppsala Dissertations from the Faculty of Science and Technology, ISSN 1651-6214 ; 206
Nyckelord
Finite differences, Option pricing, Adaptive methods
Nationell ämneskategori
Beräkningsmatematik
Forskningsämne
Numerisk analys
Identifikatorer
urn:nbn:se:uu:diva-7097 (URN)91-554-6627-3 (ISBN)
Disputation
2006-09-29, Room 2446, Polacksbacken, Lägerhyddsvägen 2D, Uppsala, 10:15 (Engelska)
Opponent
Handledare
Tillgänglig från: 2006-09-08 Skapad: 2006-09-08 Senast uppdaterad: 2011-10-27Bibliografiskt granskad

Open Access i DiVA

Fulltext saknas i DiVA

Övriga länkar

Förlagets fulltext

Personposter BETA

Persson, Jonasvon Sydow, Lina

Sök vidare i DiVA

Av författaren/redaktören
Persson, Jonasvon Sydow, Lina
Av organisationen
Avdelningen för teknisk databehandlingNumerisk analys
I samma tidskrift
Computing and Visualization in Science
BeräkningsmatematikDatavetenskap (datalogi)

Sök vidare utanför DiVA

GoogleGoogle Scholar

doi
urn-nbn

Altmetricpoäng

doi
urn-nbn
Totalt: 824 träffar
RefereraExporteraLänk till posten
Permanent länk

Direktlänk
Referera
Referensformat
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association
  • vancouver
  • Annat format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annat språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf