uu.seUppsala universitets publikasjoner
Endre søk
RefereraExporteraLink to record
Permanent link

Direct link
Referera
Referensformat
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association
  • vancouver
  • Annet format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annet språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
A highly accurate adaptive finite difference solver for the Black–Scholes equation
Uppsala universitet, Teknisk-naturvetenskapliga vetenskapsområdet, Matematisk-datavetenskapliga sektionen, Institutionen för informationsteknologi, Avdelningen för teknisk databehandling. Uppsala universitet, Teknisk-naturvetenskapliga vetenskapsområdet, Matematisk-datavetenskapliga sektionen, Institutionen för informationsteknologi, Numerisk analys. (ndim)
2009 (engelsk)Inngår i: International Journal of Computer Mathematics, ISSN 0020-7160, E-ISSN 1029-0265, Vol. 86, s. 2104-2121Artikkel i tidsskrift (Fagfellevurdert) Published
sted, utgiver, år, opplag, sider
2009. Vol. 86, s. 2104-2121
HSV kategori
Identifikatorer
URN: urn:nbn:se:uu:diva-85675DOI: 10.1080/00207160802140023ISI: 000273521800008OAI: oai:DiVA.org:uu-85675DiVA, id: diva2:113829
Tilgjengelig fra: 2008-10-14 Laget: 2008-10-29 Sist oppdatert: 2018-01-13bibliografisk kontrollert
Inngår i avhandling
1. Accurate Finite Difference Methods for Option Pricing
Åpne denne publikasjonen i ny fane eller vindu >>Accurate Finite Difference Methods for Option Pricing
2006 (engelsk)Doktoravhandling, med artikler (Annet vitenskapelig)
Abstract [en]

Stock options are priced numerically using space- and time-adaptive finite difference methods. European options on one and several underlying assets are considered. These are priced with adaptive numerical algorithms including a second order method and a more accurate method. For American options we use the adaptive technique to price options on one stock with and without stochastic volatility. In all these methods emphasis is put on the control of errors to fulfill predefined tolerance levels. The adaptive second order method is compared to an alternative discretization technique using radial basis functions. This method is not adaptive but shows potential in option pricing for one and several underlying assets. A finite difference method and a Monte Carlo method are applied to a new financial contract called Turbo warrant. A comparison of these two methods shows that for the case considered the finite difference method is superior.

sted, utgiver, år, opplag, sider
Uppsala: Acta Universitatis Upsaliensis, 2006. s. 70
Serie
Digital Comprehensive Summaries of Uppsala Dissertations from the Faculty of Science and Technology, ISSN 1651-6214 ; 206
Emneord
Finite differences, Option pricing, Adaptive methods
HSV kategori
Forskningsprogram
Numerisk analys
Identifikatorer
urn:nbn:se:uu:diva-7097 (URN)91-554-6627-3 (ISBN)
Disputas
2006-09-29, Room 2446, Polacksbacken, Lägerhyddsvägen 2D, Uppsala, 10:15 (engelsk)
Opponent
Veileder
Tilgjengelig fra: 2006-09-08 Laget: 2006-09-08 Sist oppdatert: 2011-10-27bibliografisk kontrollert

Open Access i DiVA

Fulltekst mangler i DiVA

Andre lenker

Forlagets fulltekst

Personposter BETA

Persson, Jonasvon Sydow, Lina

Søk i DiVA

Av forfatter/redaktør
Persson, Jonasvon Sydow, Lina
Av organisasjonen
I samme tidsskrift
International Journal of Computer Mathematics

Søk utenfor DiVA

GoogleGoogle Scholar

doi
urn-nbn

Altmetric

doi
urn-nbn
Totalt: 1555 treff
RefereraExporteraLink to record
Permanent link

Direct link
Referera
Referensformat
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association
  • vancouver
  • Annet format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annet språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf