uu.seUppsala universitets publikationer
Ändra sökning
RefereraExporteraLänk till posten
Permanent länk

Direktlänk
Referera
Referensformat
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association
  • vancouver
  • Annat format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annat språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Modeling the distribution of financial returns by functional data analysis
Uppsala universitet, Humanistisk-samhällsvetenskapliga vetenskapsområdet, Samhällsvetenskapliga fakulteten, Institutionen för informationsvetenskap, Statistik.
Uppsala universitet, Humanistisk-samhällsvetenskapliga vetenskapsområdet, Samhällsvetenskapliga fakulteten, Institutionen för informationsvetenskap, Statistik.
2002 (Engelska)Rapport (Övrigt vetenskapligt)
Abstract [en]

In this paper, we use functional data analysis to model a time varying unconditional distribution of financial intraday returns. This is in the spirit of the recent development of realized volatility modeling (e.g. Andersen et al, 2001), where one of the moments of this unconditional distribution, the realized volatility, is assumed to change smoothly over time. In the approach used in this paper we instead assume that the entire distribution function changes smoothly over time. This enables us to study auto- and cross dependencies of different parts of the unconditional distribution with no model assumptions but the smoothness of the distribution function. We develop a simulation based procedure for statistical inference of the model. Finally, we apply the method to the Swiss Franc-US Dollar exchange rate 1985-1991.

Ort, förlag, år, upplaga, sidor
Uppsala: Institutionen för informationsvetenskap , 2002. , s. 16
Serie
Research report, ISSN 1403-7572 ; 2002:4
Identifikatorer
URN: urn:nbn:se:uu:diva-3517OAI: oai:DiVA.org:uu-3517DiVA, id: diva2:128790
Tillgänglig från: 2003-07-04 Skapad: 2003-07-04

Open Access i DiVA

fulltext(355 kB)983 nedladdningar
Filinformation
Filnamn FULLTEXT01.pdfFilstorlek 355 kBChecksumma MD5
a8316e6b4b921fba88691897454803c61661779eb751c5e6b07bb9821990a1f40dca6e45
Typ fulltextMimetyp application/pdf

Av organisationen
Statistik

Sök vidare utanför DiVA

GoogleGoogle Scholar
Totalt: 983 nedladdningar
Antalet nedladdningar är summan av nedladdningar för alla fulltexter. Det kan inkludera t.ex tidigare versioner som nu inte längre är tillgängliga.

urn-nbn

Altmetricpoäng

urn-nbn
Totalt: 1059 träffar
RefereraExporteraLänk till posten
Permanent länk

Direktlänk
Referera
Referensformat
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association
  • vancouver
  • Annat format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annat språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf