uu.seUppsala universitets publikationer
Ändra sökning
RefereraExporteraLänk till posten
Permanent länk

Direktlänk
Referera
Referensformat
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association
  • vancouver
  • Annat format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annat språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Inflation, Exchange Rates and PPP in a Multivariate Panel Cointegration Model
Uppsala universitet, Humanistisk-samhällsvetenskapliga vetenskapsområdet, Samhällsvetenskapliga fakulteten, Institutionen för informationsvetenskap, Statistik.
Uppsala universitet, Humanistisk-samhällsvetenskapliga vetenskapsområdet, Samhällsvetenskapliga fakulteten, Institutionen för informationsvetenskap, Statistik.
2008 (Engelska)Ingår i: Econometrics Journal, ISSN 1368-4221, E-ISSN 1368-423X, Vol. 11, nr 1, s. 58-79Artikel i tidskrift (Refereegranskat) Published
Abstract [en]

New multivariate panel cointegration methods are used to analyze nominal exchange rates and prices in four major economies in Europe: France, Germany, Italy and the United Kingdom for the post-Bretton Woods period. We test for purchasing power parity (PPP) between these four countries and find that the theoretical PPP relationship does not hold. However, the estimated unrestricted relationship is found to be remarkably close to the theoretical one (1, -1.5, 0.9 instead of 1, -1,1). Relevant asymptotic results are stated, proved, and evaluated using Monte Carlo simulations. The asymptotic results are general and may hence be used in similar empirical contexts using the same model structure. Parametric bootstrap inference is used in order to deal with test size distortions.

Ort, förlag, år, upplaga, sidor
2008. Vol. 11, nr 1, s. 58-79
Nyckelord [en]
panel data, long-run purchasing power parity, multivariate cointegration analysis, bootstrap inference
Nationell ämneskategori
Sannolikhetsteori och statistik
Identifikatorer
URN: urn:nbn:se:uu:diva-13104DOI: 10.1111/j.1368-423X.2008.00231.xISI: 000253610400005OAI: oai:DiVA.org:uu-13104DiVA, id: diva2:40874
Tillgänglig från: 2008-01-21 Skapad: 2008-01-21 Senast uppdaterad: 2017-12-11Bibliografiskt granskad

Open Access i DiVA

Fulltext saknas i DiVA

Övriga länkar

Förlagets fulltext

Personposter BETA

Lyhagen, JohanLarsson, Rolf

Sök vidare i DiVA

Av författaren/redaktören
Lyhagen, JohanLarsson, Rolf
Av organisationen
Statistik
I samma tidskrift
Econometrics Journal
Sannolikhetsteori och statistik

Sök vidare utanför DiVA

GoogleGoogle Scholar

doi
urn-nbn

Altmetricpoäng

doi
urn-nbn
Totalt: 711 träffar
RefereraExporteraLänk till posten
Permanent länk

Direktlänk
Referera
Referensformat
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association
  • vancouver
  • Annat format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annat språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf