uu.seUppsala universitets publikasjoner
Endre søk
RefereraExporteraLink to record
Permanent link

Direct link
Referera
Referensformat
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association
  • vancouver
  • Annet format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annet språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Smoothing of initial conditions for high order approximations in option pricing
Uppsala universitet, Teknisk-naturvetenskapliga vetenskapsområdet, Matematisk-datavetenskapliga sektionen, Institutionen för informationsteknologi, Avdelningen för beräkningsvetenskap.
Uppsala universitet, Teknisk-naturvetenskapliga vetenskapsområdet, Matematisk-datavetenskapliga sektionen, Institutionen för informationsteknologi, Avdelningen för beräkningsvetenskap.
2016 (engelsk)Independent thesis Basic level (degree of Bachelor), 10 poäng / 15 hpOppgave
Abstract [en]

In this article the Finite Difference method is used to solve the Black Scholes equation. A second order and fourth order accurate scheme is implemented in space and evaluated. The scheme is then tried for different initial conditions. First the discontinuous pay off function of a European Call option is used. Due to the nonsmooth charac- teristics of the chosen initial conditions both schemes show an order of two. Next, the analytical solution to the Black Scholes is used when t=T/2. In this case, with a smooth initial condition, the fourth order scheme shows an order of four. Finally, the initial nonsmooth pay off function is modified by smoothing. Also in this case, the fourth order method shows an order of convergence of four. 

sted, utgiver, år, opplag, sider
2016. , s. 22
Serie
TVE ; 16029 maj
Emneord [en]
Finite Differences, Computational Finance, Black Scholes
HSV kategori
Identifikatorer
URN: urn:nbn:se:uu:diva-302322OAI: oai:DiVA.org:uu-302322DiVA, id: diva2:957102
Utdanningsprogram
Master Programme in Engineering Physics
Veileder
Examiner
Tilgjengelig fra: 2016-09-28 Laget: 2016-09-01 Sist oppdatert: 2018-01-10bibliografisk kontrollert

Open Access i DiVA

fulltext(1524 kB)352 nedlastinger
Filinformasjon
Fil FULLTEXT01.pdfFilstørrelse 1524 kBChecksum SHA-512
5ea3efd43e5cf69a0e985bed048cd1483e4ed1f69a1421e9071be674551e86ffb3b55c5f5d68490560653d997709ce8e126a802080a05833c97609ec7a9bfd2c
Type fulltextMimetype application/pdf

Av organisasjonen

Søk utenfor DiVA

GoogleGoogle Scholar
Totalt: 352 nedlastinger
Antall nedlastinger er summen av alle nedlastinger av alle fulltekster. Det kan for eksempel være tidligere versjoner som er ikke lenger tilgjengelige

urn-nbn

Altmetric

urn-nbn
Totalt: 1393 treff
RefereraExporteraLink to record
Permanent link

Direct link
Referera
Referensformat
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association
  • vancouver
  • Annet format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annet språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf