uu.seUppsala University Publications
Change search
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Förekomsten av en riskpremie för svenska kronor: Beskriver Riksbankens modifierade ränteparitetsvillkor i RAMSES II sambandet mellan växelkursförändring och räntedifferenser bättre än det ursprungliga ränteparitetsvillkoret?
Uppsala University, Disciplinary Domain of Humanities and Social Sciences, Faculty of Social Sciences, Department of Economics.
Uppsala University, Disciplinary Domain of Humanities and Social Sciences, Faculty of Social Sciences, Department of Economics.
2017 (Swedish)Independent thesis Basic level (degree of Bachelor), 10 credits / 15 HE creditsStudent thesis
Abstract [sv]

Enligt ränteparitetsvillkoret (UIP) ska räntedifferensen för en liknande tillgång i två länder motsvaras av en lika stor procentuell skillnad i växelkursen mellan dem. Att sambandet ter sig så har mött kritik då sambandet tycks vara negativt. Begreppet “the forward premium puzzle” beskriver hur avvikelsen från UIP kan förklaras med en riskpremie, varför Riksbankens modifierat vilkoret i prognosverktyget RAMSES II. I denna studie testas UIP för växelkurserna SEK/USD och SEK/EUR. Även vi finner att sambandet mellan variablerna inte håller, varför UIP förkastas. För att undersöka om avvikelsen från teorin kan förklaras med en riskpremie testas det modifierade UIP med GARCH-M. Med metoden undersöks hur växelkursens utveckling påverkas av dess volatilitet och bidrar till avvikelsen från UIP. Vi finner att riskpremien inte är av betydelse för att förklara avvikelsen och att sambandet mellan växelkursförändring och räntedifferens är svagt. Därmed förklarar inte det modifierade UIP sambandet bättre än det ursprungliga UIP.  

Place, publisher, year, edition, pages
2017.
Keywords [sv]
ränteparitetsvillkoret, riskpremie, RAMSES II, GARCH-M
National Category
Economics
Identifiers
URN: urn:nbn:se:uu:diva-326449OAI: oai:DiVA.org:uu-326449DiVA, id: diva2:1121214
Supervisors
Examiners
Available from: 2017-08-18 Created: 2017-07-10 Last updated: 2017-08-18Bibliographically approved

Open Access in DiVA

No full text in DiVA

By organisation
Department of Economics
Economics

Search outside of DiVA

GoogleGoogle Scholar

urn-nbn

Altmetric score

urn-nbn
Total: 160 hits
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf