uu.seUppsala University Publications
Change search
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Avknoppningar – förekommer överavkastning?: Överavkastning inom avknoppade bolag på 60, 120 och 240 handelsdagar samt överavkastning i moderbolagen på handelsdagen för det första tillkännagivandet av en avknoppning.
Uppsala University, Disciplinary Domain of Humanities and Social Sciences, Faculty of Social Sciences, Department of Economics.
Uppsala University, Disciplinary Domain of Humanities and Social Sciences, Faculty of Social Sciences, Department of Economics.
2018 (Swedish)Independent thesis Basic level (degree of Bachelor), 10 credits / 15 HE creditsStudent thesis
Abstract [sv]

I denna studie undersöker författarna vilken effekt avknoppningar har på aktiekurser. Studien är uppdelad i två delar där den första undersökningen studerar effekten på aktiekursen i moderbolagen vid första tillkännagivandet av en avknoppning. Urvalet för denna del av studien består av 46 stycken svenska bolag noterade på Nasdaq OMX Stockholm eller First North under åren 1996 till 2018. I studiens andra del studeras om det avknoppade bolaget överpresterar marknadsindex (OMXSPI) på 60, 120 och 240 handelsdagar. Urvalet för denna del av studien består av 32 bolag, listade på samma handelsplatser under samma tidsperiod. Syftet är att undersöka om det förekommer en genomsnittlig överavkastning i bolagen. Resultatet i studien finner att det förekommer en genomsnittlig överavkastning på 1,7 % vid ett första tillkännagivande av en avknoppning. Vidare finner författarna till studien att det förekommer en genomsnittlig överavkastning på de avknoppade bolagen på 60 handelsdagar med 5,8 %, på 120 handelsdagar med 15,5 % och på 240 handelsdagar på 20,9 %. Samtliga resultat, utom resultatet för 60 handelsdagar, är signifikanta på 1 % -nivån.

Place, publisher, year, edition, pages
2018.
Keywords [sv]
Avknoppning, Stockholmsbörsen, Överavkastning, Effektiva marknadshypotesen, Eventstudie, Justerade marknadsmodellen
National Category
Economics
Identifiers
URN: urn:nbn:se:uu:diva-355447OAI: oai:DiVA.org:uu-355447DiVA, id: diva2:1229025
Supervisors
Examiners
Available from: 2018-06-29 Created: 2018-06-29 Last updated: 2018-06-29Bibliographically approved

Open Access in DiVA

No full text in DiVA

By organisation
Department of Economics
Economics

Search outside of DiVA

GoogleGoogle Scholar

urn-nbn

Altmetric score

urn-nbn
Total: 72 hits
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf