uu.seUppsala University Publications
Change search
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Diskonterar marknaden informationen från rörelseresultatets uppbyggnad?
Uppsala University, Humanistisk-samhällsvetenskapliga vetenskapsområdet, Faculty of Social Sciences, Department of Business Studies.
Uppsala University, Humanistisk-samhällsvetenskapliga vetenskapsområdet, Faculty of Social Sciences, Department of Business Studies.
2004 (Swedish)Independent thesis Advanced level (degree of Master (One Year)), 10 credits / 15 HE creditsStudent thesis
Abstract [en]

A1242

Sloan (1996) använder i sin forskningsartikel ”Do stock prices fully reflect information in accruals and cash flows about future earnings?”. Artikeln handlar om huruvida aktörerna på aktiemarknaden tar hänsyn till hur stor del av rörelseresultatet som kan hänföras till kassaflöden respektive periodiseringar. Sloan menar att nuvarande kassaflöden fortsätter i högre grad i framtiden än nuvarande periodiseringar. Om investerare naivt fokuserar på resultatet utan att se till hur stor andel som kommer från kassaflöden respektive periodiseringar kommer de att missbedöma vilka resultat som kan förväntas från bolaget i framtiden.

Syftet med uppsatsen är att avgöra om det har varit möjligt för en investerare på Stockholmsbörsen att uppnå överavkastning med Sloans hedgeportföljstrategi.

Uppsatsens undersökning baseras på Sloans artikel från 1996. För teoribildning samt diskussion används även ett antal andra forskningsartiklar för att ge mer bakgrund inom området. En del av artiklarna behandlar Sloan medan andra artiklar utreder för uppsatsen relevanta områden såsom periodiseringar och marknadseffektivitet

I uppsatsen används en kvantitativ undersökningsmetod för att testa hypotesen att hedgeportföljstrategin överavkastar.

Vi finner ett svagt stöd för Sloans antaganden men anser att marknaden tillräckligt effektivt diskonterar informationen från rörelseresultatets uppbyggnad för att ingen överavkastning ska förekomma.

Place, publisher, year, edition, pages
2004.
Keyword [sv]
Överavkastning, marknadseffektivitet, investeringsstrategi, accruals, periodiseringar
National Category
Business Administration
Identifiers
URN: urn:nbn:se:uu:diva-6186OAI: oai:DiVA.org:uu-6186DiVA: diva2:130407
Uppsok
samhälle/juridik
Supervisors
Available from: 2005-11-08 Created: 2005-11-08

Open Access in DiVA

No full text

By organisation
Department of Business Studies
Business Administration

Search outside of DiVA

GoogleGoogle Scholar

urn-nbn

Altmetric score

urn-nbn
Total: 505 hits
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf