uu.seUppsala University Publications
Change search
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Existerar riskjusterad överavkastning på aktivt förvaltade aktiefonder i Sverige?
Uppsala University, Disciplinary Domain of Humanities and Social Sciences, Faculty of Social Sciences, Department of Economics.
Uppsala University, Disciplinary Domain of Humanities and Social Sciences, Faculty of Social Sciences, Department of Economics.
2013 (Swedish)Independent thesis Basic level (degree of Bachelor), 10 credits / 15 HE creditsStudent thesis
Abstract [sv]

I denna uppsats undersöks huruvida det existerat någon riskjusterad överavkastning på den svenska fondmarknaden för den femåriga tidsperioden från början av år 2006 till slutet av år 2010. I uppsatsen granskas en likaviktad och en värdeviktad portfölj av ett urval av svenska aktivt förvaltade aktiefonder med huvudsaklig placeringsinriktning på den svenska aktiemarknaden, vilka skildrar den genomsnittliga fonden och den genomsnittligt aktivt förvaltade kronan. Den riskjusterade avkastningen framtas därefter genom regressionsanalys av CAPM samt Fama-French trefaktormodell där hänsyn tas till både brutto- och nettoavkastning för de två fondportföljerna, det vill säga avkastningen före och efter förvaltningsavgifter. Båda fondportföljerna uppvisar en riskjusterad brutto- och nettoavkastning som är nära noll. De estimerade alfavärdena från modellerna är inte statistsikt signifikanta vilket betyder att det inte är möjligt att säkerställa att vare sig den riskjusterade brutto- eller nettoavkastningen skulle vara skild från noll, men att den riskjusterade nettoavkastningen skulle vara noll antyder att fondförvaltarna lyckas prestera en riskjusterad överavkastning i samma nivå som förvaltningsavgiften. Det verkar därmed som om fondförvaltarna i snitt inte är tillräckligt skickliga för att generera en riskjusterad överavkastning till fondspararna. Att resultatet ligger så nära noll skulle kunna bero på att den undersökta tidsperioden innehåller både en låg- och en högkonjunktur.

Place, publisher, year, edition, pages
2013.
Keyword [sv]
CAPM, Fama-French trefaktormodell, passiv och aktiv fondförvaltning
National Category
Economics
Identifiers
URN: urn:nbn:se:uu:diva-197784OAI: oai:DiVA.org:uu-197784DiVA: diva2:614137
Uppsok
Social and Behavioural Science, Law
Supervisors
Examiners
Available from: 2013-04-03 Created: 2013-04-03 Last updated: 2013-04-03Bibliographically approved

Open Access in DiVA

No full text

By organisation
Department of Economics
Economics

Search outside of DiVA

GoogleGoogle Scholar

urn-nbn

Altmetric score

urn-nbn
Total: 562 hits
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf