uu.seUppsala University Publications
Change search
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Att förutspå avkastning på en global marknad: Prediktionsjämförelser av Capital Asset Pricing Model och Fama-French trefaktorsmodell
Uppsala University, Disciplinary Domain of Humanities and Social Sciences, Faculty of Social Sciences, Department of Statistics.ORCID iD: 0000-0001-7126-6517
Uppsala University, Disciplinary Domain of Humanities and Social Sciences, Faculty of Social Sciences, Department of Statistics.
2013 (Swedish)Independent thesis Basic level (degree of Bachelor), 10 credits / 15 HE creditsStudent thesis
Abstract [sv]

Denna studie jämför hur Capital Asset Pricing Model (CAPM) och Fama-French trefaktorsmodell förklarar och förutspår avkastning på en global aktiemarknad. CAPM utgår ifrån att investerarna förväntar sig en riskfri ränta adderat marknadspremien multiplicerat med företagens exponering mot marknaden. Fama-Frenchs är en utvidgning av CAPM modellen, där företagens storlek och book-to-market-värde läggs till som förklarande variabler för avkastning. Genom regressionsmodeller och prediktioner för portföljer indelade i storlek och book-to-market jämförs modellerna. Fama-French tycks vara genomgående bättre på att förklara och förutspå avkastning under perioden 1990m07-2013m02 för samtliga portföljer, förutom portföljen för stora företag med medelhögt book-to-market värde. Detta stämmer bra överens med resultaten som pekar på att Fama-Frenchs största vinningar finns att hämta i förklaring av små företags avkastning, där CAPM:s brister är som störst. Resultaten håller dessutom vid heteroskedasticitet- och autkorrelationsrobusta estimeringar.

Place, publisher, year, edition, pages
2013. , 39 p.
National Category
Probability Theory and Statistics
Identifiers
URN: urn:nbn:se:uu:diva-201343OAI: oai:DiVA.org:uu-201343DiVA: diva2:626884
Supervisors
Examiners
Available from: 2013-06-25 Created: 2013-06-10 Last updated: 2013-06-25Bibliographically approved

Open Access in DiVA

Att förutspå avkastning(1279 kB)600 downloads
File information
File name FULLTEXT01.pdfFile size 1279 kBChecksum SHA-512
f796f0af1d56ee1234b24c2e3b4c979d81795cd6c815415bf81e366d99c1939b2713deb607de9e4dcfc2f1a197d34a46c25236981731c14bf2edd04a2608d27d
Type fulltextMimetype application/pdf

Search in DiVA

By author/editor
Spånberg, Erik
By organisation
Department of Statistics
Probability Theory and Statistics

Search outside of DiVA

GoogleGoogle Scholar
Total: 600 downloads
The number of downloads is the sum of all downloads of full texts. It may include eg previous versions that are now no longer available

urn-nbn

Altmetric score

urn-nbn
Total: 688 hits
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf