uu.seUppsala University Publications
Change search
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Svenska kronan, en potentiell safe haven?: En undersökning om den svenska kronans karaktär efter den finansiella krisen
Uppsala University, Disciplinary Domain of Humanities and Social Sciences, Faculty of Social Sciences, Department of Economics.
Uppsala University, Disciplinary Domain of Humanities and Social Sciences, Faculty of Social Sciences, Department of Economics.
2014 (Swedish)Independent thesis Basic level (degree of Bachelor), 10 credits / 15 HE creditsStudent thesis
Abstract [sv]

Tack vare Sveriges bibehållet starka inhemska ekonomi i kölvattnet av finanskrisen 2008-2010 har en diskussion angående svenska kronans eventuella övergång från en procyklisk tillgång till en säker tillgång förts. Samtidigt har det inom populärvetenskap och bland yrkesmän även uttryckts åsikter mot detta påstående. Tidigare studier har gjorts på den amerikanska dollarns roll som safe haven, både genom analys av dess trend före jämfört med efter signifikanta globala händelser men även genom att undersöka dess betingade kovarians gentemot andra valutor. Liknande studier har dock inte genomförts lika grundligt för den svenska kronan efter finanskrisen. Denna uppsats syftar därmed att utröna om någon signifikant förändring i svenska kronans karaktär kan ses före och efter centrala händelser under finanskrisen. Detta genom applicering av multivariat GARCH BEKK för att undersöka den betingade variansen och kovariansen mellan svenska kronan och procykliska valutor, samt mellan svenska kronan och safe haven valutor. Detta kompletteras sedan med en korrelationsanalys mellan kronan och CBOE’s volatility index (VIX) för att vidare stärka resultatet. Studien visar på en statistiskt signifikant men ekonomiskt försumbar skillnad i kronans variansstruktur före och efter de undersökta brytpunkterna. Dock kan ingen statistisk eller ekonomiskt signifikant förändring bekräftas i den betingande kovariansen mellan undersökta valutor. Vidare hittas även att korrelationen ökar mellan kronan och VIX-index vilket kan ses som en indikator på ökade procykliska tendenser. Sammanfattningsvis kan därmed ingen slutsats dras om kronans karaktär gått mot en safe haven efter den finansiella krisen.

Place, publisher, year, edition, pages
2014.
Keyword [sv]
Safe haven, Valuta, MGARCH, BEKK, Krona
National Category
Economics
Identifiers
URN: urn:nbn:se:uu:diva-219382OAI: oai:DiVA.org:uu-219382DiVA: diva2:699615
Supervisors
Examiners
Available from: 2014-02-28 Created: 2014-02-28 Last updated: 2014-06-18Bibliographically approved

Open Access in DiVA

fulltext(8909 kB)190 downloads
File information
File name FULLTEXT01.pdfFile size 8909 kBChecksum SHA-512
bd344a0447aa3fb8af1a1682498d2ea279611fd30e980475503e9648352168c56556819b6b5551efbb2557e7f059509a80fb290e3ba04b5f6486b140a4a34ee9
Type fulltextMimetype application/pdf

By organisation
Department of Economics
Economics

Search outside of DiVA

GoogleGoogle Scholar
Total: 190 downloads
The number of downloads is the sum of all downloads of full texts. It may include eg previous versions that are now no longer available

urn-nbn

Altmetric score

urn-nbn
Total: 755 hits
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf