uu.seUppsala University Publications
Change search
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Att välja eller att välja att inte välja- det är frågan?: En studie om premiepensionssystemet i Sverige ur ett individperspektiv
Uppsala University, Disciplinary Domain of Humanities and Social Sciences, Faculty of Social Sciences, Department of Business Studies.
Uppsala University, Disciplinary Domain of Humanities and Social Sciences, Faculty of Social Sciences, Department of Business Studies.
2014 (Swedish)Independent thesis Basic level (degree of Bachelor), 180 HE creditsStudent thesisAlternative title
To choose or to choose not to choose, that is the question? : A study of the premium pension scheme in Sweden from an individual perspective (English)
Abstract [sv]

Pensionssystemet berör samtliga pensionssparare i Sverige som statliga Pensions-myndigeten ansvarar för. En reform av pensionssystemet introducerades år 1999 och togs i bruk år 2000 som innebar att individen fick ökat ansvar genom att 2,5 procent av den allmänna pensionen, benämnd premiepensionen, kunde fritt placeras i öns-kade fonder inom premiepensionssystemet. Ansvaret som i och med detta vilar på individen gör att beslut om framtida ekonomiska ersättningar måste fattas oavsett om kunskap och vilja föreligger eller ej. Då systemet kan uppfattas som omfattande och kunskaper om finansiella placeringar inte kan antas vara självklara för gemene man, kan det innebära stress och osäkerhet för spararen.

En diskussion som uppmärksammats är huruvida pensionsspararna får kompensation i form av avkastning för avgifterna som fondbolagen tar ut i samband med förvalt-ning av fonderna. Förvalsalternativet, AP7 Aktiefond, placerar enligt ett världsmark-nadsindex och har i förhållande till de populäraste fonderna den lägsta avgiften. Inom premiepensionssystemet är fondavgifterna rabatterade vilken gör en betydlig skillnad på kostnaderna jämfört om spararen hade placerat i fonderna privat.

Utifrån vad hypotesen om den effektiva marknaden föreskriver är det inte möjligt att överprestera marknadsindex under en längre tidsperiod vilket leder till antagandet att aktivt förvaltade fonder inte borde kunna generera högre avkastning än marknadsin-dex. Om hypotesen överensstämmer med hur marknaden ter sig i verkligheten före-ligger det inga incitament för sparare att betala högre avgifter för förvaltning av fon-der.

Problemformuleringen för uppsatsen är formulerad enligt följande;

- Har aktivt valda fonder, i jämförelse med det förvalda statliga alternativet AP7 Aktiefonden, presterat en avkastning där placeraren får kompensation för fondernas högre avgifter och det egna engagemanget som krävs?

Syftet med uppsatsen är att försöka svara på om ett aktivt val är fördelaktigt, främst ur monetärt perspektiv men även med beaktning av människors underliggande in-ställning till komplexa frågor och kompetens att göra "rätt" val bland fonderna i premiepensionssystemet.

Undersökningen bygger på insamlad data från de tio populäraste fonderna inom pre-miepensionsvalet där AP7 Aktiefond inkluderas. Fokus i uppsatsen ligger på att jäm-föra avkastning, riskjusterad avkastning och avgifter efter rabatt under 2003-2013 mellan utvalda fonder. Då uppsatsen har ett individperspektiv har en marknadsunder-sökning gällande individers ställningstagande inför fondplaceringar tolkats i syfte att utröna bakomliggande faktorer till den svenska befolkningens aktivitet respektive inaktivitet.

Den teoretiska referensramen innefattar grundläggande begrepp samt teorier inom finansväsendet som kompletteras med vedertagna modeller för att möjliggöra jämfö-relser mellan finansiella placeringars utveckling. Studier gällande mänskliga bakom-liggande faktorer som påverkar vid komplexa val har inkluderats.

Slutsatser som kan dras utifrån genomförd undersökning är att högre avgifter gene-rellt inte tenderar att ge högre avkastning. Dock anser vi att förvalsalternativet inte är det optimala valet, detta då rabatterna inom premiepensionen är så pass generösa att avgifterna hos aktivt valda fonder inte får samma genomslag som de hade fått utanför systemet. Förvalsalternativet kan ur viss aspekt visa sig som ett tillfredstäl-lande val eftersom premiepensionssystemet är komplext och omfattande vilket inne-bär att även om individen lägger ner möda för att hitta fördelaktiga placeringsalterna-tiv, ges inga garantier för framtida värdeutvecklingar.

Place, publisher, year, edition, pages
2014.
Keyword [sv]
Finansiering, premiepensionssystemet, avkastning, avgifter, pensions-spararen
National Category
Social Sciences
Identifiers
URN: urn:nbn:se:uu:diva-227532OAI: oai:DiVA.org:uu-227532DiVA: diva2:730123
Subject / course
Business Studies
Educational program
Business Aministration and Economics Programme
Available from: 2014-07-08 Created: 2014-06-27 Last updated: 2014-07-08Bibliographically approved

Open Access in DiVA

fulltext(964 kB)215 downloads
File information
File name FULLTEXT01.pdfFile size 964 kBChecksum SHA-512
eea9d203f9a46a29c44b8a1eb2d535a810befbd17277984bef453c1ef3f137f4c2f799cd2ac702b389d54787181e40b1a34dd129d88cdb4eadf86f4c8ecf0623
Type fulltextMimetype application/pdf

By organisation
Department of Business Studies
Social Sciences

Search outside of DiVA

GoogleGoogle Scholar
Total: 215 downloads
The number of downloads is the sum of all downloads of full texts. It may include eg previous versions that are now no longer available

urn-nbn

Altmetric score

urn-nbn
Total: 1326 hits
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf