uu.seUppsala University Publications
Change search
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Insiderhandel och signalering: En studie av marknadens kortsiktiga reaktion
Uppsala University, Disciplinary Domain of Humanities and Social Sciences, Faculty of Social Sciences, Department of Business Studies.
Uppsala University, Disciplinary Domain of Humanities and Social Sciences, Faculty of Social Sciences, Department of Business Studies.
2015 (Swedish)Independent thesis Basic level (degree of Bachelor), 10 credits / 15 HE creditsStudent thesis
Abstract [sv]

Studien undersöker marknadens kortsiktiga reaktion i samband med att information om insiders köp- och säljtransaktioner offentliggörs genom att utröna ifall någon över- eller underavkastning sker i samband med offentliggörandet. I och med kapitalförsäkringens populariserande i Sverige studeras enbart den svenska marknaden mellan 2012-01-01 – 2014-12-31. Vidare studeras enbart företag registrerade på Nasdaq OMX Small Cap. Studien mäter över- och underavkastning för insiders köp- respektive säljtransaktioner med hjälp av en eventstudie där åtta olika eventfönster används. För att ytterligare undersöka marknadens reaktion genomförs även en regressionsanalys där transaktionsstorlekens påverkan på över- eller underavkastningen studeras. De genomförda testerna visar att offentliggörandet av köptransaktioner leder till en överavkastning om 0,92 % sett från första handelsdagen till och med den femte handelsdagen och en överavkastning om 0,85 % sett från första handelsdagen till och med tjugonde handelsdagen. Ingen över- eller underavkastning observeras för säljtransaktioner. Vidare förklarar inte storleken på transaktionen den kumulativa över- eller underavkastningen. Enligt studiens resultat, som är delvis konsistenta med tidigare forskning samt etablerade teorier inom företagsekonomin, bedömer marknaden att insiders köptransaktioner är informativa och reagerar på den nya informationen. Kapitalförsäkringens populariserande kan dock innebära att visst signalvärde hos insidertransaktionerna har försvunnit.

Place, publisher, year, edition, pages
2015. , 38 p.
Keyword [sv]
Insider, signaleringshypotesen, kapitalförsäkring, överavkastning, CAAR
National Category
Business Administration
Identifiers
URN: urn:nbn:se:uu:diva-256248OAI: oai:DiVA.org:uu-256248DiVA: diva2:824859
Subject / course
Business Studies
Educational program
Business Aministration and Economics Programme
Supervisors
Available from: 2015-06-23 Created: 2015-06-22 Last updated: 2015-06-23Bibliographically approved

Open Access in DiVA

fulltext(1002 kB)189 downloads
File information
File name FULLTEXT01.pdfFile size 1002 kBChecksum SHA-512
e19d033b12ba0392a74be2daa48e21777015d6caadb30855e105e176187ff852a051ab4b86e096b1f8fe2fd9522022b9d9cbc5d07c75fcfb4df11b2166088bb1
Type fulltextMimetype application/pdf

By organisation
Department of Business Studies
Business Administration

Search outside of DiVA

GoogleGoogle Scholar
Total: 189 downloads
The number of downloads is the sum of all downloads of full texts. It may include eg previous versions that are now no longer available

urn-nbn

Altmetric score

urn-nbn
Total: 898 hits
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf