uu.seUppsala University Publications
Change search
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Investerares reaktion vid misstänkt insiderbrott i börsbolag: En eventstudie på den svenska aktiemarknaden
Uppsala University, Disciplinary Domain of Humanities and Social Sciences, Faculty of Social Sciences, Department of Business Studies.
2016 (Swedish)Independent thesis Basic level (degree of Bachelor), 10 credits / 15 HE creditsStudent thesis
Abstract [sv]

Att ledande befattningshavare i bolag begår brott i sitt arbete, uppdagas med jämna mellanrum i media. Tidigare studier visar en statistiskt signifikant negativ avvikelseavkastning för bolagets aktie vid uppdagandet av bland annat bedrägeri, redovisnings- och mutbrott. I denna uppsats är utgångspunkten att investerare är rationella och att reaktionen på brottsligheten borde skilja sig åt beroende på brottstyp. Nyheter om exempelvis redovisningsbrott, informerar om att bolagets aktie värderats på felaktiga premisser, vilket gör att en omvärdering av aktien kan förväntas. Vid publicerad misstanke om exempelvis insiderbrott, avslöjar informationen inte att aktien är felvärderad, då informationen som insidern haft nu är tillgänglig för alla och därför reflekteras i aktiens pris. Hur investerare reagerar på uppdagandet av insiderbrott är särskilt intressant, då detta brotts mediala uppmärksamhet har ökat under senare år. I uppsatsen undersöks därför förändringen i aktiepriset, genom en eventstudie, vid 22 nyheter om att någon i ett börsbolags ledning misstänks för insiderbrott. Hypotesen är att någon avvikelseavkastning inte kommer att uppkomma. Resultatet visar dock en statistiskt signifikant negativ avvikelseavkastning vid annonseringen av brottsmisstankarna och detta förklaras och analyseras med utgångspunkt i principalagentteorin, teorin om asymmetrisk information och intressentteorin.

Place, publisher, year, edition, pages
2016. , 48 p.
Keyword [sv]
insiderbrott, avvikelseavkastning, den effektiva marknadshypotesen, intressentteorin, asymmetrisk information, eventstudie, marknadsmodellen
National Category
Business Administration
Identifiers
URN: urn:nbn:se:uu:diva-275581OAI: oai:DiVA.org:uu-275581DiVA: diva2:900548
Subject / course
Business Studies
Educational program
Bachelor Programme in Business and Economics
Supervisors
Available from: 2016-02-08 Created: 2016-02-04 Last updated: 2016-02-08Bibliographically approved

Open Access in DiVA

No full text

By organisation
Department of Business Studies
Business Administration

Search outside of DiVA

GoogleGoogle Scholar

urn-nbn

Altmetric score

urn-nbn
Total: 685 hits
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf