uu.seUppsala University Publications
Change search
ReferencesLink to record
Permanent link

Direct link
Var ska pengarna vara?: En studie i korrelationer och portföljallokering på den finansiella marknaden.
Uppsala University, Disciplinary Domain of Humanities and Social Sciences, Faculty of Social Sciences, Department of Economics.
Uppsala University, Disciplinary Domain of Humanities and Social Sciences, Faculty of Social Sciences, Department of Economics.
2016 (Swedish)Independent thesis Basic level (degree of Bachelor), 10 credits / 15 HE creditsStudent thesis
Abstract [sv]

I och med att korrelationer mellan tillgångar är dynamiska och inte konstantaförsvåras uppgiften med att diversifiera en portfölj med finansiella tillgångar. Vi har skapat tre portföljer baserat på sex olika tillgångar och på så sätt spridit ut risken på tre olika kontinenter och i olika råvaror. Följaktligen kan vi mäta hur förändringar i korrelationer mellan olika tillgångar påverkar volatiliteten i våra portföljer. Vad vi kan se är att en minimumvariansportfölj som viktas med hänsyn till tillgångarnas korrelation föregående månad har haft en lägre genomsnittlig volatilitet samt en knappt lägre genomsnittlig avkastning jämfört med två olikt diversifierade buy and hold-portföljer vid periodens slut. Vidare ser vi att månadsvis omallokering håller ned portföljens risk och ger en bättre avkastning än buy and hold-portföljerna i perioder som karakteriserats av hög volatilitet och kursnedgångar på den finansiella marknaden. Slutsatsen är att det kan löna sig att vara aktiv i sin förvaltning i tider med hög volatilitet och vid kursnedgångar.

Place, publisher, year, edition, pages
2016.
Keyword [sv]
Modern portföljteori, Volatilitet, Diversifiering, Korrelation
National Category
Economics
Identifiers
URN: urn:nbn:se:uu:diva-297819OAI: oai:DiVA.org:uu-297819DiVA: diva2:943543
Supervisors
Examiners
Available from: 2016-06-28 Created: 2016-06-28 Last updated: 2016-06-28Bibliographically approved

Open Access in DiVA

No full text

By organisation
Department of Economics
Economics

Search outside of DiVA

GoogleGoogle Scholar
The number of downloads is the sum of all downloads of full texts. It may include eg previous versions that are now no longer available

Total: 7 hits
ReferencesLink to record
Permanent link

Direct link