uu.seUppsala University Publications
Change search
ReferencesLink to record
Permanent link

Direct link
Vilken GARCH-modell modellerar VaR bäst för stor- och småbolagsindex?: En studie av volatilitetsmodeller och svenska aktieindex
Uppsala University, Disciplinary Domain of Humanities and Social Sciences, Faculty of Social Sciences, Department of Economics.
Uppsala University, Disciplinary Domain of Humanities and Social Sciences, Faculty of Social Sciences, Department of Economics.
2016 (Swedish)Independent thesis Basic level (degree of Bachelor), 10 credits / 15 HE creditsStudent thesis
Abstract [sv]

Baselkommitténs riktlinjer för hur finansiella risker ska rapporteras av banker och finansinstitut har gjort Value at Risk (VaR) till ett vanligt riskmått bland riskhanterare och fondförvaltare. Syftet med denna uppsats är att undersöka vilken volatilitetsmodell av GARCH, GJR-GARCH och EGARCH som ger bäst resultat vid modellering av VaR för stor- och småbolagsindex. Vidare undersöks om samma modeller är bäst för olika branschspecifika aktieindex. De index som undersöks är Large Cap, Small Cap, Industrials, Financials, Technology och Health Care på Nasdaq OMX Stockholm. Metoden som används för prognostisering av VaR är rolling window och modelleringarna görs med antagandet att den dagliga avkastningens betingade fördelning är normalfördelningen respektive t-fördelningen. Resultaten visar att GARCH är den modell som presterar bäst i flest fall, följd av GJR-GARCH.

Place, publisher, year, edition, pages
2016.
Keyword [sv]
GARCH, Value at Risk, volatilitet, risk, Nasdaq OMX Stockholm, Large Cap, Small Cap
National Category
Economics
Identifiers
URN: urn:nbn:se:uu:diva-299137OAI: oai:DiVA.org:uu-299137DiVA: diva2:948941
Supervisors
Examiners
Available from: 2016-07-14 Created: 2016-07-14 Last updated: 2016-07-14Bibliographically approved

Open Access in DiVA

No full text

By organisation
Department of Economics
Economics

Search outside of DiVA

GoogleGoogle Scholar
The number of downloads is the sum of all downloads of full texts. It may include eg previous versions that are now no longer available

Total: 16 hits
ReferencesLink to record
Permanent link

Direct link